97年9月15日美國雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)(以下簡稱「雷曼兄弟」)向法院聲請破產，行政院金融監督管理委員會（以下簡稱「金管會」）隨即針對壽險業投資型保險商品連結之結構型債券是否涉及雷曼兄弟之情形進行調查，目前確認壽險業投資型保險商品並無連結雷曼兄弟發行或保證之結構型債券。
為保障保戶權益，金管會於93年10月28日金管保二字第09302520701號令(如水平線下)中，已要求國外結構型債券發行或保證機構之ㄧ應於我國境內設有分支機構，並另規範分支機構係指代表人辦事處、分公司、子銀行或合資銀行，因雷曼兄弟未於我國境內設立上述分支機構，故投資型保險商品尚不得連結雷曼兄弟發行或保證之結構型債券。
另據中華民國人壽保險商業同業公會調查，目前壽險業投資型保險商品連結雷曼兄弟以外之其他機構發行或保證之結構型債券，僅極少數有連結雷曼兄弟相關之商品，惟因該等結構型債券均為發行或保證機構保證到期100％保本型態，故如保戶持有至結構型債券到期，仍可100%領回原始之外幣投資本金。
最後更新日期：中華民國 97 年 09 月 18 日
發文日期：中華民國九十三年十月二十八日
發文字號：金管保二字第０９３０２５２０７０１號
茲依投資型保險投資管理辦法第十二條規定，修正投資型保險商品所連結投資標的為債券及國外不動產抵押債權證券者，其應符合之信用評等等級標準如次：
結構型債券：
(一)其為國外機構發行者：
1.發行或保證機構之長期債務信用評等應經Standard & Poor's Corp.評定達A-級(含)以上，或經Moody's Investors Service評定達A3級(含)以上，或經Fitch Ratings Ltd.評定達A-級(含)以上；該債券之債務發行評等應經Standard & Poor's Corp.評定達AA-級(含)以上，或經Moody's Investors Service評定達Aa3級(含)以上，或經Fitch Ratings Ltd.評定達AA-級(含)以上。上述發行或保證機構，其中之一並應於我國境內設有分支機構。
2.嗣後該債券之債務發行評等如有經Standard & Poor's Corp.調降至BBB+級(含)以下，或經Moody's Investors Service調降至Baa1級(含)以下，或經Fitch Ratings Ltd.調降至BBB+級(含)以下之情事者，保險人應立即將該評等結果通知要保人。
(二)其為國內機構發行者，發行或保證機構之長期債務信用評等應經中華信用評等股份有限公司評定達twAA級(含)以上，或經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定達AA(twn)級(含)以上，或經穆迪信用評等股份有限公司評定達Aa2.tw級(含)以上。
非結構型債券：
(一)其為國外機構發行者：
1.發行或保證機構之長期債務信用評等應經Standard & Poor's Corp.評定達A-級(含)以上，或經Moody's Investors Service評定達A3級(含)以上，或經Fitch Ratings Ltd.評定達A-級(含)以上；該債券之債務發行評等應經Standard & Poor's Corp.評定達A-級(含)以上，或經Moody's Investors Service評定達A3級(含)以上，或經Fitch Ratings Ltd.評定達A-級(含)以上。
2.嗣後該債券之債務發行評等如有經Standard & Poor's Corp.調降至BBB+級(含)以下，或經Moody's Investors Service調降至Baa1級(含)以下，或經Fitch Ratings Ltd.調降至BBB+級(含)以下之情事者，保險人應立即將該評等結果通知要保人。
(二)其為國內機構發行者，發行或保證機構之長期債務信用評等應經中華信用評等股份有限公司評定達twAA級(含)以上，或經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定達AA(twn)級(含)以上，或經穆迪信用評等股份有限公司評定達Aa2.tw級(含)以上。
各國政府發行之公債、庫券、儲蓄券：發行國家主權評等應經Standard & Poor's Corp.評定達A級(含)以上，或經Moody's Investors Service評定達A2級(含)以上，或經Fitch Ratings Ltd.評定達A級(含)以上。
美國聯邦國民抵押貸款協會、聯邦住宅抵押貸款公司及美國政府國民抵押貸款協會所發行或保證之不動產抵押債權證券：發行或保證機構之長期債務信用評等應經Standard & Poor's Corp.評定達AAA級，或經Moody's Investors Service評定達Aaa級，或經Fitch Ratings Ltd.評定達AAA級。
本規定自發布日生效。
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